Lisboa, 16 de novembro de 2020 – A 9 de novembro, o Bison Bank participou como Joint Lead Manager e Joint Bookrunner na emissão obrigacionista da China Orient Asset Management (International) Holding Limited (“COAMI”), empresa subsidiária detida na sua totalidade pela China Orient Asset Management Company Limited (“COAMC” ou “Grupo”), no montante de US$ 750 milhões.
A emissão obrigacionista deu-se em duas tranches, uma de US$ 450 milhões com maturidade de 5 anos e com um cupão de 1.875% e uma segunda de US$ 300 milhões, com maturidade de 10 anos e com um cupão de 2.750%. As obrigações foram emitidas sob a SPV Joy Treasure Assets Holdings Inc.com garantia incondicional e irrevogável da COAMI.
O livro de ordens final na maturidade de 5 anos ao preço de reoffer atingiu US$ 5.000 milhões (excedendo 11 vezes o montante da emissão) e o livro de ordens final na maturidade de 10 anos ao preço de reoffer atingiu US$ 4.800 milhões (excedendo 16 vezes o montante da emissão), alcançando um livro de ordens combinado de US$ 9.800 mil milhões, o que permitiu ao emissor reduzir os spreads da emissão em 45 e 48 pontos base, respetivamente. A sobre-procura da emissão em 13 vezes confirma o sólido momento do mercado obrigacionista Chinês, com forte interesse de investidores globais por ativos financeiros Chineses de qualidade.
COAMC é uma empresa líder em gestão de ativos na China. COAMI é a principal plataforma internacional do Grupo com foco em investimento e gestão de ativos, servindo como uma ponte entre os recursos domésticos e os mercados internacionais, e desempenha um papel fundamental na liderança dos negócios internacionais e transfronteiriços do Grupo.
Capitalizando a sua experiência de investimento e o forte apoio do Grupo, COAMI tem estabelecido relacionamentos de longa duração com instituições financeiras líderes a nível global tanto na China como no exterior. A COAMI pretende otimizar a sua escala e dimensão de investimentos, aproveitando as oportunidades emergentes em mercados internacionais, como ativos financeiros de risco, gestão de crises de liquidez, refinanciamento e crédito malparado em Hong Kong.
A emissão obteve notação financeira “A” pela Fitch e “BBB+” pela Standard & Poor’s. O Guarantor possui uma notação financeira de “A” (stable) pela Fitch e “BBB+” (stable) pela Standard & Poor’s. Os recursos da emissão serão utilizados para o refinanciamento de posições de dívida offshore.
Esta é a terceira vez que o Bison Bank participa numa emissão obrigacionista da COAMI em dólares americanos fora da China, obtendo, com sucesso, novos investidores europeus para o emissor.