Lisboa, 24 de fevereiro de 2020 – A 19 de fevereiro, o Bison Bank, atuou como um dos Joint Lead Managers e Joint Bookrunners na emissão obrigacionista de US$1800 milhões, através da colocação de quatro tranches enquadradas no Programa de Medium Term Note de US$5900 milhões do Huarong Finance 2019 Co., Ltd., empresa subsidiária detida na sua totalidade pela China Huarong International Holdings Ltd.
Foram colocadas no total quatro tranches. Duas tranches de US$400 milhões, uma com taxa fixa e outra com taxa varável, ambas com a maturidade de 3 anos e com cupões anuais de 2.500% e 2.807%, respetivamente. Uma tranche de US$300 milhões, com taxa variável, maturidade de 5 anos e um cupão de 2.932%. A tranche com maior dimensão, US$700 milhões, com taxa fixa , possui uma maturidade de 10 anos e um cupão anual de 3.375%. Os títulos são incondicionalmente e irrevogavelmente garantidos pela China Huarong International Holdings Limited e com keepwell/EIPU da China Huarong Asset Management Co., Ltd.
O bom momento do mercado de títulos de dívida, levou a que o livro de ordens chegasse a estar acima dos US$14 000 milhões, o que permitiu ao emissor efetuar uma revisão de preços e reduzir as yields obrigacionistas, que o levou à redução dos custos de financiamento.
China Huarong Asset Management Co., Ltd. é uma sociedade anónima cotada na bolsa de valores de Hong Kong. China Huarong é um key player no sistema financeiro Chinês e possui forte apoio governamental e dos órgãos reguladores. O grupo fornece serviços financeiros multifuncionais, possuindo múltiplas licenças em áreas como gestão de ativos distressed, gestão de ativos, banca, valores mobiliários, trust, leasing financeiro, investimento, futuros e financiamento ao consumidor.
A notação financeira do emitente corresponde a Baa1 pela Moody’s e A pela Fitch. A China Huarong Asset Management Co., Ltd. possui uma notação financeira de A3 (Stable) pela Moody’s, BBB+ (Stable) pela S&P e A (Stable) pela Fitch. As receitas do emissor são usadas para pagar as notas offshore pendentes quando estas vencerem.
“A emissão foi, de facto, notável e um marco nas emissões obrigacionistas chinesas. O sucesso da execução desta transação destaca a fé dos investidores globais em títulos de dívida na capacidade da China em superar o Coronavírus. A operação demonstrou também a grande confiança para com os emissores de destaque chineses e para com a economia chinesa. O Bison Bank irá desenvolver mais negócio proveniente da China, através do fornecimento de serviços financeiros para os clientes na Ásia e na Europa”, referiu, Bian Fang, Chief Executive Officer do Bison Bank.