Lisboa, 5 de junho de 2019 – A 23 de maio, o Bison Bank, atuou como um dos Joint Lead Managers e Joint Bookrunners na emissão obrigacionista de US$1900 milhões, através da colocação de três tranches enquadradas no Programa de Medium Term Note de US$2900 milhões do Huarong Finance 2019 Co., Ltd., empresa subsidiária detida na sua totalidade pela China Huarong International Holdings Ltd.
Foram colocadas três tranches de US$300 milhões, US$900 milhões e US$700 milhões, com maturidades de 3, 5 e 10 anos e com cupões anuais de 3.375%, 3.75% e 4.50%, respetivamente. Os títulos são incondicionalmente e irrevogavelmente garantidos pela China Huarong International Holdings Limited e com keepwell/EIPU da China Huarong Asset Management Co., Ltd.
China Huarong Asset Management Co., Ltd. é uma sociedade anónima cotada na bolsa de valores de Hong Kong. China Huarong fornece serviços financeiros multifuncionais, possuindo múltiplas licenças em áreas como gestão de ativos distressed, gestão de ativos, banca, valores mobiliários, trust, leasing financeiro, investimento, futuros e financiamento ao consumidor.
O livro de ordens totalizou US$5600 milhões, chegando a estar acima dos US$10 000 milhões. O título a 3 anos obteve US$2000 milhões em ordens, com uma alocação Ásia EMEA de 95% para 5%. Já o título a 5 anos obteve US$2200 milhões em ordens com uma divisão de 20% para EMEA e 80% para a Ásia. O título com maior maturidade, 10 anos, totalizou US$1400 milhões em ordens, com uma alocação de 82% para a Ásia e 18% para EMEA.
Os títulos Reg S emitidos possuem uma notação financeira de Baa1 pela Moody’s e A pela Fitch. A notação financeira da Huarong corresponde a A3 (Negative) pela Moody’s, BBB+ (Stable) pela S&P e A (Stable) pela Fitch.
As receitas do emissor são usadas para pagar as notas offshore pendentes quando estas vencerem.