Lisboa, 18 de março de 2020 – A 11 de março, o Bison Bank atuou como Joint Lead Manager e Joint Bookrunner na emissão obrigacionista de US$2.000 milhões, através da colocação de quatro tranches enquadradas no Programa de Medium-Term Note da China Cinda (2020) I Management Ltd., empresa subsidiária detida na sua totalidade pela China Cinda (HK) Holdings Company Ltd.
Foram colocadas no total quatro tranches. Uma tranche de US$700 milhões, com taxa fixa, maturidade de 3 anos e com um cupão de 2.000%. Uma tranche de US$500 milhões, com taxa fixa, maturidade de 5 anos e um cupão de 2.500%. Uma tranche de US$300 milhões, com taxa fixa, maturidade de 7 anos e um cupão de 3.000%, e uma tranche de US$500 milhões, com taxa fixa, maturidade de 10 anos, e um cupão de 3.125%. Os títulos são incondicionalmente e irrevogavelmente garantidos pela China Cinda (HK) Holdings Company Ltd.
A operação foi beneficiada pelo bom momento do mercado chinês de títulos de dívida, já com alguma recuperação, que, apesar das condições atualmente existentes no mercado global, levou a que os livros de ordens atingissem os US$10.800 milhões, o que permitiu ao emissor efetuar uma revisão de preços e reduzir as yields da emissão.
China Cinda (HK) Holdings Company Limited (“Cinda HK”) é uma empresa subsidiária detida na sua totalidade pela Cinda, gestora de ativos (“AMC”) líder na China. Cinda HK é a única plataforma estratégica de investimento e financiamento offshore do Grupo Cinda (China Cinda Asset Management Co., Ltd.) (“China Cinda”). Com um historial de mais de 20 anos, a Cinda HK tem apresentado consistência no cumprimento da sua missão estratégica – conectar o Grupo Cinda a mercados de capitais offshore preparando o caminho para a sua expansão transfronteiriça.
China Cinda é um key player no sistema financeiro Chinês e possui forte apoio governamental e dos órgãos reguladores. O grupo fornece serviços financeiros multifuncionais, possuindo múltiplas licenças e expertise em áreas como gestão de ativos distressed, gestão de ativos, banca, valores mobiliários, trust, leasing financeiro, investimento, futuros e financiamento ao consumidor.
A emissão obteve notação financeira “A3” pela Moody’s e “A” pela Fitch. O Guarantor possui uma notação financeira de “A3” (stable) pela Moody’s, “A-” (stable) pela Standard & Poor’s e “A” (stable) pela Fitch. Os recursos da emissão serão utilizados para fundo de maneio, investimentos e outros objetivos corporativos.
O volume da operação, US$2.000 milhões, representou a maior emissão de sempre entre empresas chinesas de gestão de ativos. É também a primeira vez que o Bison Bank participa numa emissão obrigacionista da China Cinda em dólares americanos fora da China. Até ao momento, o Bison Bank atuou com sucesso como Joint Lead Manager e Joint Bookrunner em 3 emissões de empresas de gestão de ativos Chinesas – China Orient Asset Management Co. Ltd, China Huarong Asset Management Co. Ltd. e China Cinda Asset Management Co, Ltd.